霍尔木兹海峡绕行管道解读：东西管道、ADCOP、贾斯克及新通道

哪些管道可以绕开霍尔木兹海峡？

2025年，该海峡的石油运输量为1987万桶/日（19.87 mb/d）^[1]。能够大规模输送石油绕开海峡的管道只有两条。沙特阿拉伯的东西管道从阿布盖格（Abqaiq）通往红海沿岸的延布（Yanbu）。阿布扎比原油管道（ADCOP）则从哈卜尚（Habshan）延伸400公里，通往阿曼湾沿岸的富查伊拉（Fujairah）^[1]。

战前，国际能源署（IEA）估计这两条管道的闲置能力为350万–550万桶/日（3.5–5.5 mb/d）。该机构警告称，大规模改道输送的物流安排“尚未经过充分检验”^[1]。美国能源信息署（EIA）采用的数字更为保守：在中断情况下约有470万桶/日（4.7 mb/d）的绕行能力^[2]。

其他所有出口国都依赖这一海峡。国际能源署认为伊拉克、科威特和卡塔尔没有任何绕行通道^[1]。2025年，这三个国家经霍尔木兹海峡合计运出743万桶/日（7.43 mb/d）石油（本文根据国际能源署数据加总）^[1]。

天然气则完全没有绕行选择。卡塔尔和阿联酋只能从沿海液化厂出口LNG。2025年从卡塔尔向阿联酋和阿曼输送约205亿立方米天然气的海豚管道（Dolphin）几乎没有剩余能力^[1]。卡塔尔能源公司已以商业和技术理由否决了经由邻国的出口管道方案^[18]。

2026年绕行能力使用了多少？

大部分输送任务由沙特管道承担。该管道的设计能力为500万桶/日。沙特阿美于2025年3月表示，其能力已提升至700万桶/日，但尚未在这一水平上进行持续输送测试^[1]。沙特阿美在2026年第一季度业绩中表示，该管道已达到700万桶/日的最大输量^[8]。

管道使用量波动很大。2026年初，实际使用量约为200万桶/日^[1]。Kpler估计，9月遇袭前输量约为550万桶/日，其中约450万桶/日用于从延布出口^[9]。由于胡塞武装的袭击使红海航线更难使用，8月输量降至约200万桶/日^[6]。10月6日，沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼亲王表示，输量已回升至580万桶/日^[6]。

这条管道也已成为攻击目标。4月，一座泵站遇袭导致输量减少70万桶/日；沙特能源部表示，4月12日输送能力已恢复至约700万桶/日^[7]。9月10日，从伊拉克发射的无人机损坏了多座泵站，延布装船作业中断约两周^[8,10]。Kpler表示，至少有一座泵站严重受损，正在安装临时旁通管线^[9]。10月26日，胡塞武装声称再次袭击泵站，沙特方面尚未证实^[10]。

为什么瓶颈在延布港而不在管道？

管道的作用取决于其末端港口的能力。Kpler估计，延布的可持续出口能力约为450万–500万桶/日。其中约150万桶/日来自延布北部原油码头，约300万桶/日来自穆艾吉兹（Muajjiz）^[4]。真正的约束条件是码头，而非管道本身^[4]。

国内需求也占用了一部分输量。管道约有200万桶/日输往西海岸炼油厂和发电厂，留给其他用途的最多约500万桶/日^[8]。延布40万桶/日的SAMREF炼油厂在9月遇袭后将加工量削减约一半^[9]。

装船数据显示了上限所在。据Kpler统计，沙特红海原油装船量战前为75万桶/日，6月达到430万桶/日^[3]。8月降至约150万桶/日，9月初、即管道遇袭前夕回升至约290万桶/日^[8]。

安全风险推高了成本。OilPrice援引路透社报道称，在延布装货的沙特相关油轮的战争险保费从7月初不足船舶价值的1%升至约3%，增加了两倍^[9]。延布出发的货船还必须经过曼德海峡，或向北经苏伊士运河航行。

阿联酋如何利用ADCOP和富查伊拉？

据国际能源署数据，ADCOP的设计输量为150万桶/日，目前输量接近180万桶/日。战前阿联酋经该管道输送约110万桶/日自产原油，剩余能力最高达70万桶/日^[1]。Kpler表示，阿联酋经该管道在富查伊拉的装船量已从110万桶/日增至270万桶/日^[3]。这一数字可能包含部分由穿梭油轮运来的原油。

富查伊拉本身也曾遇袭。3月中旬，一次无人机袭击引发火灾，阿布扎比国家石油公司（ADNOC）暂停原油装船；该港三个单点系泊装置中有两个仍保持运行^[12]。该港是阿联酋约每天100万桶穆尔班（Murban）原油的关键出口通道^[12]。

伊朗古雷—贾斯克管道和伊拉克北部通道情况如何？

伊朗的绕行管道基本处于闲置状态。古雷—贾斯克管道的报告输送能力为100万桶/日，但国际能源署认为其在战前实际上无法运行^[1]。美国能源信息署估计其有效能力约为30万桶/日^[2]。标普全球记录到3月贾斯克出口量约为64,600桶/日，这是2026年该港首次出口。卫星图像显示，3月至7月间至少有六次油轮停靠贾斯克系泊点^[15]。

伊拉克的北部管道通往土耳其的杰伊汉（Ceyhan）。Kpler估计其理论输送能力为160万桶/日，但表示管道老化以及伊拉克产量集中在南部，使实际输量远低于该水平^[5]。据Shafaq News报道，9月初输量约为22万桶/日^[16]。8月1日签署的为期一年的伊拉克—土耳其协议规定，经北部通道的出口量至少为75万桶/日^[16]。我们在《2026年土耳其能源枢纽》一文中对这一通道进行了分析。

伊拉克的其他选择要么年代久远，要么遥遥无期。Kpler表示，伊拉克—沙特管道（IPSA）短期内不太可能重启，基尔库克—巴尼亚斯管道的恢复目前也不可行^[5]。

计划中有哪些新通道，何时可能投用？

阿联酋进展最快。其长300公里、造价30亿美元的西东管道据报道在7月已完成50%^[4]。阿布扎比国家石油公司首席执行官苏尔坦·贾比尔（Sultan Al Jaber）5月表示，该管道已“接近完成50%”，并正加速推进，目标为2027年^[13]。阿布扎比表示，该管道将使经富查伊拉的出口能力翻番^[14]。Kpler预计，该管道将从2027年年中起产生实质性影响，使阿联酋的绕行能力从约180万桶/日提升至最高360万桶/日（3.6 Mbd）^[4]。另一条哈姆里耶—富查伊拉管道尚处于早期规划阶段^[5]。

沙特正在研究更大规模的举措。沙特阿美首席执行官阿明·纳赛尔（Amin Nasser）10月22日表示，相关研究包括将东西管道输送能力从700万桶/日提升至1000万桶/日^[11]。Kpler认为，只有在延布港瓶颈消除后，从2028年起才可能实现100万–200万桶/日的扩能^[4]。沙特阿美还在研究一条通往阿曼杜库姆（Duqm）、长1,000–1,200公里的管道，估计造价70亿美元。目前尚未公布任何线路、合同或时间表^[11]。

伊拉克的计划进展最慢。可行性研究涵盖从巴士拉经哈迪塞（Haditha）通往杰伊汉或叙利亚巴尼亚斯的线路；每条线路开工后需要三到五年才能建成^[4]。通往约旦的巴士拉—亚喀巴管道输送能力最高可达100万桶/日。伊拉克已为2026年拨款15亿美元，首先建设巴士拉—哈迪塞段^[17]。造价估计不一：一位伊拉克前总理估计约为50亿美元，而Kpler估计为100亿美元^[5,17]。

关注要点

• 绕行基础设施遇袭。 2026年泵站、延布和富查伊拉均曾遇袭，这意味着替代方案本身也面临风险^[7,10,12]。
• 延布吞吐量。 若装船量接近450万–500万桶/日，将表明沙特系统已触及实际上限^[4]。
• 阿联酋西东管道投运。 关注2027年全年的投产调试消息，以及配套的富查伊拉港扩建^[4,13]。
• 沙特决策。 若就1000万桶/日或杜库姆管道作出最终决定，将标志着出口路线的长期转变^[11]。
• 伊拉克。 北部输量与75万桶/日合同水平的对比，以及巴士拉—哈迪塞段的资金落实情况^[16,17]。

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